Este evident ca plasamentele de capital pe piata de derivate din Romania sunt la ora actuala investitiile cu cel mai mare risc la pierdere mai ales in situatia in care nu ai un sistem bun de investitii supertestat si validat prin respectarea regulilor de control al banilor dar si al riscului.

Ar trebui sa vorbim si sa facem mai mult in acest domeniu al money management despre care se vorbeste peste tot: la actiuni, futures, forex etc.

Parca pentru a veni sa accentueze atractivitatea traderilor pentru instrumentele financiare folosite pe pietele cu riscuri mai mari, iata ca bursa americana se va intari substantial prin introducerea derivatelor la piata Nasdaq avand ca suport activ cele circa 3200 de actiuni introduse la listare.

Fara comentarii.
Totusi sa incercam sa vorbim mai mult despre unele reguli care pot elimina sau atenua cauzele pierderilor. Nu vom discuta acum despre starile emotionale de teama si chiar panica in randul investitorilor care sunt la randul lor factorii acestor pierderi.

Astazi vom prezenta doar una dintre aceste reguli apreciata de mine ca foarte importanta.

O PRIMA REGULA DE BAZA
Este foarte esential atunci cand tranzactionam sa stabilim parametrii obligatorii solicitati de regulile de money management. Un prim parametru este gradul de expunere la pierderi (riscuri), adica procentul de pierdere maxim pe care-l acceptam ca ceva firesc pentru fiecare investitie in parte.

Mai jos avem un link care ne permite sa putem determina pentru piata FOREX numarul de loturi in functie de capital, gradul de acceptare al riscului si castigul tinta urmarit - o regula de smart money management, dar si de dorinta de expunere la riscuri pentru fiecare investitor in parte

http://www.kissfutures.com/?hop=dtcoach2

Se poate observa ca exista trei zone de risc :
1. una verde (pana la 17% risc admis) - conservatoare si cea mai indicata (mai putin toleranta la riscuri)
2. una glabena (intre 17% si 28%) - o toleranta medie spre mare la riscuri
3. una rosie (intre 28% si 39%) - agresiva, o toleranta ridicata la riscuri, poate cea mai periculoasa.

Dintr-o privire rezulta un lucru stiut dinainte: cu cat riscul este mai mare cu atat castigul este mai mare sau invers. In acelasi timp capitalul expus in piata fiind mai mare prezinta si riscuri mai mari.
Pe modelul indicat pentru smart money management putem alege varianta care ni se potriveste cel mai bine.

Pentru inceput eu am ales astfel: un account cu un leverage de 1:100.000 (se poate alege si un miniaccount cu leverage diminuat de 10 ori fata de cel clasic si cu riscuri mai mici, adica de 1:10.000 sau unul mai mare de 1: 200.000); un capital investitional de 2.000 euro (sau dolari), cu un risc maxim admis la pierderi de 17% din capital, adica 340 euro. In acest caz - gradul de expunere ADMIS in piata reprezinta 2 loturi corespunzatoare unui castig potential anualizat de cca 10.000 euro, adica 500%. In aceste conditii tinta profitului mediu lunar este aproximativ 700 euro, adica 35% profit mediu lunar.
Pentru a calcula cati pipsi avem nevoie pe luna pentru obtinerea unui profit mediu lunar de 700 euro la perechea EUR/USD vom prezenta urmatoarele :
1 pip EUR/USD = 0,0001 / rata schimbului valutar (1,3317) * 100.000 = 7,5 EUR (pentru miniacount ar fi 0,75 euro). Pentru a converti in USD vom face calculul urmator 7,5 * 1,3317 = 9,98$

Acest profit de 500 euro lunar ar reprezenta pentru cele 2 loturi de fapt 700 / 2* 7.5 = 47 pipsi in medie pe luna.

Toate aceste calcule reprezinta de fapt planul meu investitional care trebuie sa fie in concordanta cu un bun control al banilor.

Totusi, daca in ceea ce priveste planul investitional stam bine, mai trebuie sa gasim si mijloacele necesare pentru realizarea lui si anume un sistem bun investitional, care sa se refere la cateva conditii de baza.
CONDITIILE DE BAZA : respectarea unor reguli simple de intrare/iesire aplicate de 2-3 ori pe luna, multa DISCIPLINA si un control al emotiilor deosebit.

Astazi va voi prezenta (mai ales la cererea unor prieteni investitori) cateva strategii simple de a investi cu SUCCES pe piata FOREX (si credeti-ma nu gresesc, mai ales daca la inceput le testezi la nesfarsit pana le intelegi foarte bine astfel incat acestea sa se aplice MECANIC in piata - acest mod este esential).

Inainte de a incepe am observat in randul traderilor ca exista un interes din ce in ce mai mare pentru strategii Intraday, mai ales pe piata futures, care in aceste momente este una sideway. De aceea metoda pe care o voi prezenta se va apropia mai mult de acest gen de a tranzactiona.

Greseala principala pe care o fac foarte multi traderi la Forex este ca nu identifica CORECT directia trendului (UP/DOWN) deoarece se uita sau nu stiu ca TRENDUL este un model grafic (un pattern - pana si baltazar stie acest lucru) format din oscilatii high vs low si ca :
- un uptrend este format din lower high din ce in ce mai mari decat cele anterioare (maximele mai mici sunt din ce in ce mai mari).
- un downtrend se identifica prin lower low din ce in ce mai joase ca cele anterioare (minimele mai mici din ce in ce mai joase) si lower high tot mai mici ca cele din urma (topuri locale/reveniri - maximele mai mici din ce in ce mai joase).

Daca reusim ca acest lucru sa-l citim pe grafic dintr-o privire atunci am facut un PAS IMPORTANT, dar nu suficient.

A doua greseala facuta in general de traderii FOREX este aprecierea ERONATA a consistentei/soliditatii TRENDULUI, adica cat se poate mentine pe aceeasi directie pana face un pullback sau un breakout (poate cea mai importanta problema).

Fiind vb de FOREX si nu de piata stocks unde vorbim de cicluri de 10 ani sau 20 ori 60 de ani prezentate in teoriile lui Gann si avand in vedere volatilitatea si de multe ori violenta cu care reactioneaza aceasta piata ne vom limita doar la graficele lunare, saptamanale si orare in cazul strategiei SWING FOREX sau la graficele zilnice, orare si de 15 minute pentru cel mult doua zile de tranzactionare ori daytrading.

Si intr-un caz si in celalalt este valabila urmatoarea idee … daca directia trendului este aceeasi pe toate cele trei grafice (indiferent care din cele doua strategii le aplicam, swing sau Intraday) atunci avem EVIDENT un trend CONSISTENT si de DURATA. Unii traderi pot anticipa aceste directii MAJORE si fac intrarea cu putin timp inaintea celorlalti fara a astepta confirmarea clara a trendului nou, care este foarte esentiala (o alta greseala de baza).

In aceasta situatie se aplica regula celor trei zile mai ales daca am avut un reversal (schimbare de trend), adica daca directia trendului se mentine trei zile consecutiv atunci putem spune in conditii normale ca avem un trend format. Cazul contrar presupune ca avem un trend minor, care se poate intoarce oricand.

Solutia este una singura … cu putina rabdare si fara a face overtrading putem astepta corelarea directiei trendurilor celor trei grafice cu timeframe-uri diferite si pe un breakout sa facem intrarea in piata.

Acesta vine intotdeauna si vom face analiza acestui fenomen mult asteptat in piata de cel putin 35% dintre traderi, conform statisticilor, deoarece ofera de regula salturi de cateva zeci de pipsi intr-o zi sau chiar sute de pipsi in cateva zile.

CATEVA EXPLICATII IMPORTANTE
Se stie ca marii investitori isi aleg momentele cheie de intrare in piata (fie la bottomuri sau topuri ale zilei sau perioadei respective, ori la producerea unui eveniment important care poate influenta piata).

Sa luam cazul unui bottom local/zilnic a carui caracteristica este ca el este testat de mai multe ori de investitori, devenind pentru o perioada un suport SOLID (pentru aflarea minimului vom folosi semnale ajutatoare oferite de MACD, STS, DMI ajustati logaritmic deoarece acest grafic coreleaza real timpul cu evolutia pretului). De multe ori bottomul corespunde unui nivel al lui Fibonacci (retracement), de regula 0,618 sau a nivelelor de suport ale perioadei.

De fapt ce se intampla in acel moment? Inainte de aceasta trebuie sa stim ca piata FOREX, ca orice piata, este dominata de participarea unor fonduri de pensii private, fonduri de hedging - puternic speculative sau societati de brokeraj ale marilor banci centrale sau private din lume si ca strategia acestora este sa cumpere jos (bottom - buy) si sa vanda cat mai sus (top - sell), iar pentru aceasta au nevoie de mai mult timp (de aici si testarea liniei bottom/top de mai multe ori).

Faza urmatoare este ca dupa acest bottom urmeaza o revenire, o urcare de pret (o mica relaxare fapt ca primii mari traderi si-au terminat acumularile). Daca trendul minor creat nu confirma cateva zile la rand, acesta poate avea un pullback fara a strapunge bottomul anterior.

In aceste momente se produce de regula o mica panica asupra celor neexperimentati care se grabesc sa vanda pentru a nu incasa pierderi mai mari accelerand scaderea timp in care traderii adevarati acumuleaza urcand pretul din nou si apoi iar o coborare si tot asa de cateva ori. Aceasta inseamna ca sunt si alti mari traderi interesati sa cumpere si ca trendul s-a format deja.

Exista o regula care trebuie aplicata in aceste faze de cei care sunt in expectativa si anume atunci cand FRICA te impinge sa vinzi procedeaza INVERS - CUMPARA sau VINDE cand esti impins de LACOMIE sa tot CUMPERI, mai putin in situatiile in care exista cauze CLARE.

Apoi, dupa o perioada trendul se va stabiliza pe un anumit nivel superior bottomului atins, dupa care pretul incearca un rally - este momentul accelararii acumularilor fapt ca sunt multi traderi interesati sa cumpere pana se ajunge la un top considerat de marii traderi maxim si evolutia este inversa cu producerea unui reversal down sau un breakout solid.

De ce am explicat acest lucru.? Deoarece daca STIM ce determina aceste swinguri sau oscilatii de pret in momentele cheie atunci vom cunoaste si accepta constient strategia pe care o aplicam, iar in timpul tranzactiei ea va lucra de la sine.

Se stie ca daytraderii isi inchid pozitiile la sfarsitul zilei de tranzactionare si ca de multe ori acestia inchid pe pierdere ca urmare a lipsei oportunitatilor. Totusi daca ne uitam mai bine exista momente favorabile unor bune castiguri daca profitam de prima ora a zilei de tranzactionare cand de regula volatilitatea este una dintre cele mai ridicate mai ales daca si in zilele respective se remarca acest comportament, iar cu o zi inainte am intrat la un moment potrivit

IATA SI STRATEGIA FOREX PROPUSA SPRE EXAMINARE

1. Am ales trendul CORECT si stim ca in ziua respectiva va urma un bottom SOLID, posibil un breakout important.
2. Vom optimiza acumularea celor 2 miniloturi la perechea stabilita folosind graficul de 15 minute, corelat cu cel de 5 minute (sau 3 minute in functie de volatilitatea zilei) si a semnalului de atingere a minimelor la MACD sau cel oferit de DMI la un pret limita fixat putin peste bottomul pretului (mai ales daca acesta a fost double sau triple). Unii traderi folosesc ca pret de intrare dupa reversal maximul barei candle formata la bottom sau pentru iesire minimul barei candle formata la TOP.
3. Vom fixa SL la -17% fata de valoarea capitalului investit, in cazul nostru la - 340 euro din capitalul investit corespunzator pretului de intrare fixat sub limita bottomului atins. Chiar daca vor mai fi testari ale bottomului acesta este posibil sa reziste si atunci SL nu va fi executat. Daca nu am ales bine momentul, caz in care bottomul gandit de noi va fi strapuns, atunci pierderea va fi limitata de executarea SL la maxim 340 euro adica -17% din capital si nu mai mult daca trendul coboara. Nu intotdeauna ce “vedem” noi pe grafic si estimam pe aceasta baza se va si implini.
Exista si aici o mare greseala savarsita de traderi: fie muta SL mai jos marind riscul pierderii ceea ce poate fi foarte grav sau il desfiinteaza pur si simplu mergand la MARE RISC ori dupa executarea SL se grabeste sa recupereze pierderea urmarind un nou “bottom” care i se pare a fi cel mai jos si tot asa. De multe ori aceasta greseala repetata de a fi IMPOTRIVA TRENDULUI crezand ca esti alaturi de el se produce mai mult pe fondul unei gresite interpretari a trendului major si este cea mai mare generatoare de pierderi. Sunt multi traderi care se incapataneaza sa tranzactioneze invers fata de cum se misca piata in general in acea zi sau in acea perioada sperand apoi ca piata isi va reveni si va merge in directia “DORITA” de el. Este cea mai mare greseala a unui trader.
Solutia este sa te opresti imediat dupa prima pierdere, sa faci o pauza de cateva zile si dupa o analiza atenta asupra greselilor facute sa reiei tranzactionarea cu alti “ochi” si logica. La fel trebuie procedat si cand castigi

Nu va exista niciodata un trader care sa nu aiba pierderi. Important este ca pierderile sa fie mici si castigurile sa fie mai mari, sa respect CORECT regulile de IN/OUT, de control al banilor si al riscului, iar cel mai important sa reusesc sa-mi controlez emotiile pe timpul tranzactionarii fara a impune fortat acest lucru. Toate acestea trebuie sa fie in armonie cu planul meu investitional pe care mi l-am stabilit si despre care spun ca este cel mai bun pentru MINE si nu altei persoane chiar daca acela este EUL meu.

4. Sa nu ies din piata in ziua cand am acumulat ci dimpotriva sa foloesc oportunitatea oferita de inceputul zilei urmatoare (de regula prima ora de tranzactionare de pe aceeasi piata) si sa ies atunci din piata fixandu-mi un TP la pretul limita stabilit initial dupa intrarea in piata. De multe ori acest pret limita este un nivel de rezistenta calculat cu ajutorul metodei pivot points pe baza preturilor zilei anterioare (maxim, minim si inchidere). Aceasta ofera trei sau patru nivele de rezistenta. Eu unul aleg nivelul 2 de rezistenta, pe care-l ajustez dupa miscarea pietei folosind concomitent si trailing stopul.

Sper ca am putut contribui cat de cat la formarea unei mentalitati de a studia si cunoaste cat mai mult despre o piata de capital pe cat de atractiva pe atat de riscanta dar foarte interesanta pentru toti traderii.